Preguntas frecuentes
Faro Capital es una sociedad administradora de fondos, especializada en gestión de activos y asesoría financiera, autorizada y supervisada por la Sociedad Mercado de Valores (SMV).
Inició operaciones en el año 2011 como una sociedad administradora de fondos de inversión, y desde el año 2017 recibió la autorización para administrar fondos mutuos.
Al 2020, administra seis Fondos Mutuos y cuatro Fondos de Inversión.
Faro Capital opera en Lima, Perú. Los fondos mutuos de Faro Capital se encuentran enfocados principalmente en los mercados internacionales. Los fondos de inversión se encuentran enfocados actualmente en el mercado local.
Para mayor información sobre los fondos de inversión que administra FARO CAPITAL puede dirigirse a www.farocapital.pe.
Una SAF es una empresa que administra y gestiona tanto fondos de inversión como fondos mutuos, por cuenta y riesgo de sus partícipes.
Las sociedades administradoras de fondos cuentan con personal especializado y con experiencia en la gestión de las inversiones que realizan. Asimismo, la administración de estos fondos se enmarca dentro de los parámetros y criterios de diversificación establecidos en los reglamentos de cada uno de los fondos mutuos y de inversión.
Las sociedades adminstradoras de fondos están reguladas por la Superintendencia de Mercado de Valores.
No, ni las administradoras de Fondos Mutuos ni las instituciones financieras relacionadas a ellas ni la SMV, pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en un Fondo Mutuo.
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos.
Además contamos con un Funcionario de Control Interno permanente.
Ni las administradoras de fondos mutuos ni las instituciones financieras relacionadas a ellas, como tampoco la Superintendencia del Mercado de valores (SMV), pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en un fondo mutuo.
El seguro de depósitos sólo cubre los depósitos (ahorros y depósitos a plazo) que se depositan en una institución bancaria o financiera. Los fondos mutuos, que se invierten en otros instrumentos y el mercado de capitales, no tienen este tipo de cobertura o seguro.
Es un mecanismo de inversión seguro y sencillo que minimiza el riesgo y maximiza la rentabilidad de tu dinero pues invierte en una cartera diversificada de instrumentos financieros. Son administrados por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) y se conforman por aportes voluntarios de dinero de personas (naturales o jurídicas) que buscan mayor rentabilidad que la que los productos tradicionales de ahorro ofrecen.
El rendimiento de un Fondo Mutuo es la ganancia o pérdida que resulta de la inversión al momento de su rescate. En otras palabras, es la diferencia entre el valor de la cuota de rescate y de suscripción.
Debido a que las inversiones en los Fondo Mutuos están sujetas a las variaciones (alzas o bajas) del mercado, estos no generan una rentabilidad fija. De esta manera, no se puede garantizar que la ganancia que se generó en el pasado se vuelva a repetir en el futuro. Sin embargo, los Fondos Mutuos de Faro Capital están compuestos por instrumentos diversificados y de alta calidad crediticia que aumentar las probabilidades de obtener mejores resultados.
Para calcular la ganancia o pérdida de un Fondo Mutuo, se debe tomar en cuenta la variación diaria de su valor cuota.
Por ejemplo:
Se invierte US$10,000 en un fondo cuyo valor cuota es $100 por lo tanto, se tendrá 100 cuotas. Luego de un tiempo, dicho valor cuota se incrementa a US$110. Aún se tienen 100 cuotas, pero como ahora el valor de una es $110 entonces el valor total de la inversión será de US$11,000 con lo que obtendrás $1,000 de ganancia.
La diferencia entre estas dos alternativas radica en la diversificación. Por ejemplo, si el precio de una acción cayese afectaría en mayor proporción a aquellos que solo tuviesen aquella acción en comparación a los que invierten en un Fondo Mutuo. Esto se debe a que los Fondos Mutuos, invierten en varios instrumentos que compensan sus rentabilidades entre sí logrando una mayor probabilidad de éxito en la inversión.
Cada Fondo Mutuo posee diferentes características, tipos de inversión y niveles de riesgo. En el Perú existen 12 tipos de Fondos Mutuos. Entre los más conocidos están: los de inversión en instrumentos de deuda, renta variable (principalmente acciones) y los mixtos (combinaciones de instrumentos de deuda y renta variable).
Los principales beneficios de invertir en Fondos Mutuos son los siguientes:
La permanencia en un Fondo Mutuo dependerá de los objetivos de inversión y el perfil de riesgo del partícipe. De esta manera, el plazo de inversión no está definido; en otras palabras, el dinero se mantendrá en tu fondo hasta que se solicite el rescate de las cuotas. Cabe mencionar que existen Fondos Mutuos que establecen un tiempo de permanencia mínimo. Estos aspectos están a libre disposición en el Prospecto Simplificado de cada fondo.
El tiempo de permanencia en un fondo dependerá de los objetivos de inversión y el perfil de riesgo. Por otro lado, los Fondos Mutuos no se renuevan ni presentan vencimientos.
Según el tipo de fondo, los Fondos Mutuos pueden invertir en un portafolio diversificado de instrumentos financieros. En este sentido, pueden invertir en instrumentos de renta fija (bonos, por ejemplo), renta variable (acciones) o en una combinación de ambos. Además, los partícipes pueden consultar en cualquier momento la composición del portafolio solicitando el Prospecto Simplificado del fondo, el cual debe ser aprobado por la Super Intendencia del Mercado de Valores.
No, no es posible asegurar la rentabilidad de un Fondo mutuo. Esto se debe a que los fondos invierten en instrumentos financieros y los precios de estos dependen únicamente de las condiciones del mercado.
Existe la posibilidad de que esto suceda; sin embargo, históricamente las pérdidas en las inversiones son temporales y en el, largo plazo, tienden a corregirse.
La fluctuación de valor en un Fondo Mutuo de Renta Fija se da porque los precios de los instrumentos en los que invierte cambian diariamente. Además, dependiendo de la coyuntura, las tasas de interés que pagan estos instrumentos también pueden variar en el tiempo. De esta manera, se dan estas subidas y bajadas en la inversión que, en general, tienden a ser menos volátiles en comparación a los fondos que invierten en acciones.
Las fluctuaciones del valor de la inversión son usuales inclusive en las inversiones más seguras. En este sentido, la inversión sí se puede ver reducida. Esto se debe a que las inversiones que forman parte de la cartera de un Fondo Mutuo dependen de las condiciones del mercado (fluctuaciones en el tipo de cambio, las tasas de interés, el riesgo país, etc). Sin embargo, esto no deben ser motivo de alarma pues las pérdidas son comunes e, históricamente, se ha podido observar que tienden a corregirse.
La diversificación de un portafolio es la distribución del capital en una variedad de productos o instrumentos financieros de diferentes emisores, locaciones geográficas y niveles de riesgo. Esta distribución tiene como finalidad minimizar el impacto que puedan generar las fluctuaciones adversas en los mercados. De esta manera, si uno de los instrumentos generase una pérdida, esta puede ser compensadas por las ganancias que pueden generar los demás instrumentos dentro del portafolio.
El principal riesgo al invertir en un fondo mutuo es la fluctuación del valor cuota; es decir, si cambia el rendimiento de sus inversiones (riesgo de tasa de interés) o reinversiones (riesgo de reinversión), los precios de activos que integran su cartera (riesgo de liquidez), el valor de la moneda en que invierte (riesgo cambiario) o la coyuntura económica, jurídica y política (riesgo país). Además de ello también podría darse el riesgo de cumplimiento de la contraparte en alguna operación (entregar dinero o los valores), el rendimiento del sector económico del emisor de un activo (riesgo sectorial.) o su capacidad de cumplir compromisos de pago (riesgo emisor), inversiones que incumplan su política de inversión y puedan alterar el riesgo de su portafolio (riesgo por excesos de inversión) o el régimen tributario aplicable (riesgo tributario).
Hay inversiones más riesgosas que otras pero ten en cuenta que a mayor riesgo, mayor rentabilidad esperada. Además, lo que determina en qué mercados o instrumentos puede invertir el fondo es la Política de Inversión de cada uno; sin embargo, estos invierten en activos financieros diversificados (en diferentes monedas o plazos, en diversos sectores económicos o con distintos emisores). De esta manera, las pérdidas en el precio de un activo compensado por el buen desempeño de otros, y así se minimiza el impacto negativo, diluyendo el riesgo de la inversión.
En Fondos Mutuos, las cuotas son las unidades en que está dividido el patrimonio del fondo. De esta manera, cuando un partícipe realiza un aporte, adquiere un número de cuotas que representan su propiedad sobre una parte del patrimonio del fondo. El valor de estas unidades de inversión se llama Valor Cuota y varían en función al desempeño del mercado.
El valor cuota es calculado diariamente y se efectúa dividiendo el patrimonio del fondo entre la cantidad de cuotas de todos los partícipes en circulación.
Un benchmark es un indicador financiero que funciona como referencia para comparar el rendimiento de los Fondos Mutuos. Es decir, cada fondo utiliza un benchmark distinto, ajustado a su objetivo de inversión con la finalidad de definir claramente el destino de inversión del fondo y visualizar el potencial de crecimiento del fondo así como las probabilidades de fluctuaciones de valor en el mismo.
Los ETFs son fondos de inversión que tienen la característica de que cotizan en bolsa (como una acción) y siguen un determinado índice bursátil, commodities o a una selección de acciones. La ventaja de invertir en este tipo de instrumentos es la liquidez, la diversificación y las bajas comisiones que ofrecen.
Cada Fondo Mutuo tiene establecido un plazo mínimo de permanencia. Si se efectúa un retiro de dinero antes de cumplir este plazo, existirá un cobro por este concepto. Actualmente, y dependiendo del fondo, cobramos entre 1.0% a 1.5% del monto retirado.
Faro Capital genera ingresos mediante la administración de los fondos mutuos. Por ello, de manera diaria, cobramos una Comisión Unificada que oscila entre 0.10% y 1.40% más IGV, dependiendo del fondo. Esta es aplicada de manera automática al patrimonio de la inversión por lo que la rentabilidad histórica se encuentra neta de esta comisión.
En otras palabras, la única forma en que generamos ingresos es mediante la gestión dede patrimonio de nuestros partícipes. Esto se debe a que estamos comprometidos y alineados a los intereses y objetivos de nuestros clientes.
Por aspectos regulatorios, todas las Administradoras de Fondos, reciben los precios por parte de un Proveedor Integral de Precios. De esta manera, esta empresa internacional valoriza los instrumentos financieros negociados en el mercado valores utilizando una metodología que estima precios para activos líquidos (alta frecuencia de negociación) e ilíquidos (baja frecuencia. Esto significa una mayor transparencia, ya que los precios son los que determinan el valor cuota de los fondos. En otras palabras, podrás tener la certeza de que el valor cuota será estimado correctamente.
Sí, puedes tener múltiples estrategias de inversión con nosotros. Para ello, primero deberás definir tus objetivos de inversión, el riesgo que estás dispuesto a asumir y el plazo por el cual te quedarás en el Fondo. Con ello, podremos asesorarte en las mejores alternativas para los objetivos que te propongas.
Nuestro equipo te ayudará a seleccionar un portafolio según tus objetivos y necesidades específicas. Por favor, completa este formulario para reservar una reunión personalizada.
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